No segundo trimestre de 2023, o investimento global em venture capital registrou sua sexta queda consecutiva, conforme revelado no relatório Venture Pulse, da KPMG. Os números caíram de US$ 86,2 bilhões em 10.121 transações no primeiro trimestre para US$ 77,4 bilhões em 7.783 transações no segundo trimestre. A análise também revelou que as 10 principais transações ocorreram em oito países diferentes. Os investimentos em Inteligência Artificial foram puxados pelo interesse do mercado em ferramentas de IA generativa.
No contexto brasileiro, o cenário do venture capital permaneceu desafiador devido a incertezas macroeconômicas e políticas. As expectativas de grandes reformas fiscais levaram muitos investidores a adotar uma postura de espera por maior clareza sobre as mudanças previstas e seu impacto potencial sobre empresas e startups.
Apesar da desaceleração contínua, o mercado mantém um otimismo considerável em relação às perspectivas de longo prazo.
“O Brasil continua sendo o principal centro de investimentos de venture capital na América Latina. Embora esse mercado esteja atravessando uma desaceleração no momento, o ecossistema está melhorando e o ambiente para captação de capitais no país também, o que deve gerar impactos positivos no longo prazo. No mundo, a Inteligência Artificial tornou-se rapidamente um segmento de grande interesse para investidores de Venture Capital. Parte disso se deve ao efeito multiplicador que as ofertas de IA têm para impulsionar a disrupção em todos os setores”, diz Daniel Malandrin, sócio e líder do segmento de Venture Capital da KPMG no Brasil.
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As fintechs continuam sendo um impulsionador significativo dos investimentos em venture capital no Brasil, representando a maior parcela desses investimentos. Empresas focadas em soluções de produtividade empresarial e energias renováveis também atraíram a atenção no segundo trimestre de 2023.
Regiões e desafios
A análise da KPMG ressaltou que as Américas lideraram os investimentos em venture capital, com US$ 42,9 bilhões, incluindo seis megaoperações de US$ 400 milhões durante o trimestre. No entanto, essa cifra representou uma queda significativa em relação aos US$ 47,7 bilhões registrados no trimestre anterior.
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Os investimentos na Ásia caíram pelo sexto trimestre consecutivo, totalizando US$ 20,1 bilhões, enquanto na Europa houve uma redução de US$ 14,4 bilhões em 2.676 transações no primeiro trimestre de 2023 para US$ 13,5 bilhões em 1.861 transações no segundo trimestre. No entanto, os investimentos em Inteligência Artificial se mantiveram robustos, refletindo o interesse dos investidores em ferramentas de IA generativa.
Taxas de juros, inflação, questões geopolíticas e preocupações com o sistema bancário global criaram um ambiente desafiador para os investimentos em venture capital em todas as regiões. No entanto, a inovação em tecnologia limpa e o financiamento em muitos países continuam a atrair interesse, especialmente no espaço de energia, incluindo soluções de energias renováveis, infraestrutura de veículos elétricos, soluções de descarbonização e finanças verdes.
"Para o terceiro trimestre de 2023, prevemos um mercado de venture capital menos instável, com perspectivas de maior previsibilidade e melhoria, apesar dos desafios geopolíticos, preocupações econômicas e taxas de juros ainda impactando a quantidade de transações," afirmou Jubran Coelho, sócio-líder da área de Private Enterprise e Business Consulting da KPMG no Brasil e na América do Sul.
*Imagem de capa: Depositphotos
